3. stopnja temeljne analize

Tretja stopnja temeljne analize je analiza podjetja. Ta zajema tako kvalitativno kakor kvantitativno oziroma finančno analizo. Prva vključuje preučevanje proizvoda, prodaje, nabave, distribucije, tržnega položaja, konkurence, proizvodnje, tehnologije, kadrov in managementa. Finančna analiza temelji na analizi računovodskih izkazov in nekaterih tržnih vrednostih. Cilj je ocena učinkovitosti in uspešnosti poslovanja podjetja v preteklosti in napoved za prihodnost. Analitiki pri tem izračunavajo številne kazalnike, kot so stopnja zadolženosti podjetja, kratkoročni koeficient, pospešeni koeficient, prosti denarni tok, stopnje donosa kapitala in sredstev, rast prodaje in dobička na delnico, dividendna donosnost itd. Namen tovrstne analize je podjetje čim bolje spoznati, ugotoviti njegove prednosti in slabosti ter priložnosti in nevarnosti v njegovem poslovanju.

Za vrednotenje obstaja več metod, najpogosteje uporabljeni pa sta metoda relativnega vrednotenja in metoda diskontiranih denarnih tokov. Pri prvi metodi se prek kazalcev relativnega vrednotenja  primerja izbrano naložbo s primerljivimi naložbami in ugotovi njeno podcenjenost ali precenjenost.

Pri metodi diskontiranih denarnih tokov pa analitik skuša napovedati prihodnje denarne tokove, ki naj bi jih prinašalo podjetje oziroma naložba. Te denarne tokove se nato prevede na sedanjost s pomočjo diskontnih faktorjev. Na ta način analitik ugotovi t.i. notranjo vrednost delnice in jo primerja s trenutno ceno, da se ugotovi potencial naložbe.