Skrbni pregledi in vrednotenja podjetij in projektov

Skrbni pregled nam da zelo natančno sliko o poslovanju podjetja. Na ta način se obvarujemo morebitnih negativnih presenečenj po nakupu podjetja. Nenazadnje, tudi ko je ciljna družba javna družba, med prodajalcem in kupcem obstaja pomembna razlika v informacijah o njej.

Finančni skrbni pregled se osredotoča na analizo premoženjskega stanja in preteklega poslovanja ciljnega podjetja. Opozori na morebitne dvomljive postavke in tveganja ter naročniku skrbnega pregleda tako osvetli pogled na prihodnost tega podjetja.

Pravni pregled se osredotoča na statusnopravno področje, notranje akte družbe, pogodbe o zaposlitvi in pogodbe o delu, stvarnopravno področje, najemne pogodbe, sklenjene pogodbe z dobavitelji in kupci, zavarovalne pogodbe, kreditne pogodbe ter pogodbe, iz katerih izvirajo večje terjatve in obveznosti družbe, splošne akte o varovanju poslovnih skrivnosti in varstvu osebnih podatkov, področje intelektualne lastnine, sodne in upravne postopke ipd.

Skrbni pregled je pogosto podlaga za izdelavo študije vrednotenja podjetij, vendar to ni nujno. V procesu vrednotenja podjetja, poslovnega deleža oziroma paketa delnic skrbno pregledamo vse dejavnike, ki vplivajo na njegovo vrednost, to je od razmer v gospodarstvu do stanja v podjetju samem.

Podjetja ovrednotimo zaradi morebitnega prevzema oziroma združitve ali zgolj zaradi ocene uspešnosti poslovodstva, pri čemer izdelamo vrednotenje deleža v kapitalu podjetja, njegove dejavnosti ali cele skupine podjetij.

Glede na potrebe za ocenjevanje vrednosti podjetij najpogosteje uporabljamo sledeče metode:

• metodo diskontiranega denarnega toka (DCF),
• metodo primerljivih podjetij in
• določanje likvidacijske vrednosti.

V procesu vrednotenja uporabljamo podatke iz najpomembnejših svetovnih baz podatkov s področja investicijskega bančništva in drugih strokovnih sfer ter na ta način omogočamo naročniku kvalitetno oceno vrednosti.

Je to vaša situacija?

• Ste v postopku pogajanj za nakup podjetja, deleža v podjetju, dejavnosti ali dela podjetja oz. za dokapitalizacijo družbe in želite pred določitvijo pogojev transakcije in sprejemom dokončne odločitve o nakupu/dokapitalizaciji pridobiti podrobnejšo sliko o poslovanju predmeta prodaje.
• V prodajo ponujate podjetje, lastniški delež v podjetju, dejavnost ali del podjetja in želite potencialnim kupcem pripraviti poglobljeno poročilo o poslovanju predmeta prodaje in o njegovem dejanskem stanju.
• Ste v postopku pogajanj za združitev in želite opraviti skrbni pregled podjetij, ki se združujejo, z namenom določiti menjalno razmerje in druge pogoje združitve.
• Ste finančna inštitucija pred odobritvijo večjega zneska posojila družbi in želite pridobiti podrobnejšo sliko o njenem poslovanju in dejanskem premoženjskem stanju.
• Ste matična družba znotraj skupine in želite preveriti poslovanje in premoženjsko stanje odvisnega podjetja.
• Želite neodvisno mnenje o zahtevani/ponujeni transakcijski ceni oz. oceno utemeljenosti uporabljenih predpostavk v predloženem vrednotenju, ki ga je opravil nekdo tretji.

Lahko vam pomagamo ...

Naša ekipa strokovnjakov:

• naročniku skrbnega pregleda zagotovi vpogled v finančni, organizacijski in pravni ustroj ciljnega podjetja,
• z izsledki skrbnega pregleda naročniku pomaga pri izoblikovanju pogajalskih izhodišč v zvezi z načrtovano transakcijo,
• opozori na težave ciljnega podjetja, ki jih je potrebno upoštevati v načrtovani transakciji,
• identificira potencialna tveganja, povezana s ciljnim podjetjem,
• izpostavi prednosti in slabosti ciljnega podjetja, ki se jih ciljno podjetje morda sploh ne zaveda,
• ovrednoti predmet transakcije, torej podjetje, lastniški delež v podjetju, dejavnost ali del podjetja.